智库研报 | 金融知识不足，财富增长密码如何破解？

理想中，人们的投资决策应是基于理性预期、风险规避、相机抉择和效用最大化等基础，实际上非理性行为却很大程度起着决定作用。而家庭资产结构决定着我们的消费水平、生活质量等方面的幸福指数，随着资本市场和证券市场的逐步发展，家庭资产配置的选择日趋多样化。特别是随着互联网金融技术的应用普及，降低了金融小白们进入资本市场的门槛，指尖一动，即可化身为投资人。有分析指出，家庭金融知识水平不足，是家庭财富管理不健康的症结所在。《商学院》杂志联合中经报智库制作本期趋势研报，以探寻丰富理财知识和提升财富管理能力的更优路径。

实现商界巨头口中的“小目标”虽然遥远，但是打理好家庭的“小金库”却是眼前问题。在本次数据调查中，我们看到在充满不确定性的当下，房价和收入的鸿沟面前，大家在以存款为基础的理财方式上，积极优化财富管理，只是深入资本市场的程度各有不同。对于银行理财、基金债券、保险产品、股票投资、消费金融、网络借贷等，选择各有涉及，其中网络借贷比例仍较低。普遍看来，投资人对理财产品的安全性要求最高，收益性和灵活性其次。不过，仍有近六成人表示对刚性兑付要求并非绝对，自认有一定风险承受能力，投资理念趋于理性。在互联网金融领域，由电商衍生出的平台成为大家购买理财产品的最大渠道。不过，理财知识缺乏成为普遍问题等。除了向“理财大神”请教，在实现财富增长过程中，要成为真正的投资者而非投机者还需要更多心性和实战磨练。

（一）近七成人认为实现财务自由的方式不仅依靠工作，创业、房产、婚姻、投资自己、资产配置被看好

分析：在调查者中，约12.5％的人认为自己已经实现财务自由，而对于大部分人来说，要想实现财务自由的方式，主要是通过工作，占33.33%，其次是创业，占25%；也有少数人认为房产、婚姻，甚至中彩票可能存在些许概率；也有人指出，在无法“拼爹”的情况下，投资自己，增加不可替代性或资产配置也可以实现财富最大化。可见，对于大部分人来说，仅靠月薪很难实现“自由”，要想从疲于奔命，却依然在原地踏步的“跑步机”上下来，则必须换个思路看资产增值方式。

（二）存款率高，基金、保险、黄金等资产配置方式接受度较高，半数人认为房产“挤压”资产配置

分析：在调查者所参与的各类家庭资产配置方式中，排名第一的依然是银行存款，接近90％，其次是基金、保险、黄金等衍生品，分别在30%以上，再而是银行理财、股票、房地产、债券期货等，分别在10%以上。可见，在存款做为基本保障的前提下，资产投资已经有了多元化趋势，只是有较高门槛和风险的股市、债市比例依然不高。

在中国有着买房这一刚需传统，除了少数无购房压力者，有超过一半人认为供房影响了流动资金，挤压了金融资产配置。虽然约30％的人不赞同“挤压”观点，看好房产投资，但是在“房住不炒”的大政策下，也为房产投资降温。

（三）七成人不清楚自己的风险偏好和承受能力，超六成人对合理的预期收益把握不好