总精对话第三期：南开精算领军人物、泰康保险集团总精算师刘渠为你详解“泰康的精算魅力”
泰康保险集团股份有限公司是一家涵盖保险、资管、医养三大核心业务的大型保险金融服务集团。截至2017年底，管理资产超过12000亿元，保费收入超1700亿元。 泰康保险集团始终坚持“市场化、专业化、规范化”理念，深耕寿险产业链，依托“活力养老、高端医疗、卓越理财、终极关怀”四位一体的商业模式，构建大健康产业生态体系。
“总精对话”第三期
近日，“13精”专程邀请了泰康保险集团助理总裁兼总精算师刘渠先生做客“13精”，“13精”主编与刘总做了一次近距离，小范围的深度访谈。通过访谈，刘渠总向“13精”讲解了泰康在精算方面的主体构架和泰康保险集团在重疾险产品等方面的未来发展规划。
主要内容
泰康集团的“精算网”
——精算平台、奖金激励、人员分布以及产品开发流程
听总精聊聊“重疾险”
——定价原则和产品差异
医养行业领导品牌——泰康
——看“养老、护理、医疗”全方位布局
泰康的 “卓越投资实力 ”
——年平均投资收益率8.26%（一般账户）
还没买保险？听听总精怎么讲~
——未来的养老金市场？医疗、重疾怎么买？
主编：
今天我们有幸请到了泰康保险集团的总精算师刘总，刘总在行业内也是赫赫有名，属于南开精算的领军人物。
刘渠：
“13精”现在很厉害，谢谢“13精”的邀请,很荣幸今天能和大家在一起沟通交流。
PART ONE
01
主编
先替即将毕业的精算研究生咨询下，泰康保险集团包括下属的一些公司在精算方面的定位是怎样的？
比如说组织架构或是薪酬水平在整个集团来看是怎样的？
还要请刘总为我们介绍一下。
刘渠
很荣幸和大家交流这个问题，我们泰康的集团化是在2016年年底完成的，在2017年开始寿险就开始单独运作了。
——“泰康精算协会”
首先，从集团的层面来讲我们有一个开放的平台叫“泰康精算协会”，会长是由董事长担任，我担任秘书长，秘书处有几位轮动的副秘书长组成，作为一个开放的平台，这个协会的主要任务是学习和交流。
学习方面我们不局限于精算，有时会请一些专业人士来讲经营战略或是当时的热点话题——“偿二代”。
或者是关于市场调研的讲解，这对产品开发有帮助。
有时也找一些人来讲大数据的应用，这些讲座的目的主要是为了拓宽大家的视野。
如果个人有自己想要讲解的课题，我们也是非常欢迎的。
这些讲座面向的人群包括精算从业人员，或是参加过精算考试的但在其他部门从业的人员。
——精算序列
其次，再聚焦一点我们有一个精算序列，大家通过考试就可以参加这个序列，即使你不进入这个序列，也可以享受我们的考试假期和考试奖励，这奖励中包括每一门考试通过后都会发一定的津贴。这么做的目的是为了鼓励更多人来参加这个考试，了解相关专业知识。
只有在精算序列的才会根据精算序列的方式定薪，如果不是精算序列的人通过了考试，比如准精算师或是精算师的考核，集团也会发放相应的津贴奖励，这是基本薪酬分布。
——人员分布
关于人员的分布，从集团来看传统的部门包括财务精算企划部和风险管理部，在这两个部门精算人员相对较多。
从子公司的角度来看，我们五家子公司包括，泰康人寿、泰康养老、泰康在线、泰康资产、还有泰康健投。
在传统的保险公司领域的三家子公司人寿、养老和在线，他们精算人员的分布传统就是精算部和产品管理部，扩展就是财务精算企划部，市场部，投资管理部都有精算从业人员，在其他领域如资产管理公司的精算人员，他们的主要任务是做配置，未来可能会接触量化投资。
健投方面也有做精算的，因为他所经营的东西其实和人的寿命有关系，他需要去理清这个人住进养老社区从独立生活到半护理再到全护理的过程中所需要的费用，这个过程是与疾病相关的，所以它陆陆续续在精算方面需要人才，帮他们设置定价。
集团更希望精算人员可以接触其他部门的工作，这样在其他部门训练后对保险业务的了解也会比较详细。而且泰康给年轻人平台是非常不错的，像我们独有的财务精算企划部，他需要大量的精算人员主要任务有预算、经营分析、财务预测、产品管理。
主编
您刚才提到，集团有五个子公司，那么子公司研发一个新的产品是否都需要向集团审批？
刘渠
通常情况下，符合标准的产品直接报备就可，不需要审批，但是短期医疗险，财产险中的信用保险都要报精算审批，或者对于一些产品，他的价格低于底限值以及可能有自己的特殊目时也需要审批。
主编点评
感谢刘总为我们详细的介绍了泰康保险集团中的精算架构方面，我个人建议新的毕业生找工作可以先去大集团，平台很重要，可以学到很多东西。
PART TWO
02
主编
泰康近几年发展很快，有很多明星产品，泰康如何看待现在重疾险的价格竞争，是倾向于产品的价格战，还是仅仅对标市场？
刘渠
其实在今年之前，重疾险在主流公司的价格还是比较一致的，但是今年开始有公司做了一个重疾产品，其价格有明显的下降。
泰康内部分析了一下，我们的价格基本上不会改变，因为我们觉得公司有自己的价值主张，而且发病率和检出率的数据很明显有上升趋势，泰康自己也做了四年的统计，可以看出男性恶化率每年3%，女性5%。
而重疾恰恰是保障这一方面的，如果一味的下降价格可能会引发市场的紊乱，趋于不平衡。而且一款产品的定价并不一定越低越好，重疾险是保障一生，还要考虑保险公司的抗风险能力。
主编
泰康养老，泰康人寿等重疾险的差异明显吗？
刘渠
因为面对客户群体不一致，差异还是会存在的，像养老这一方面主要面向企业销售，它的缴费持续率会比较高，消耗成本也要低，这方面原因可能会一定程度上反映在费率上，但是整个公司的价值取向要保持一致。
PART THREE
03
主编
泰康健投的养老社区的实体投资，不像资产管理有很明显的业绩量化，我看过一定的资料说这个项目效果很好，这个效果好具体是指哪方面？
刘渠
评价一个项目的效果好与不好，首先要看它的市场认可度是怎样的？
拿这个项目来说，入住率一年半就达到90%左右，可以说大家还是比较看好的。
这个项目主要有两种入住模式：
第一是可以购买200万以上的保险产品，即可获得被保险人人本人的保证入住权，还有父母的优先入住权。
第二种就是老人自己可以交纳押金直接入住，然后每月缴纳服务费和餐费。
养老社区长期的稳定现金流还是很可观的，我们并不把它当作土地增值来看，而是把它当成长期债券。由于现金流非常稳定，所以说这个项目的效果还是很好的，毕竟保险业的投资还是比较侧重稳定的现金流的。
主编点评
这个项目是可以看作优质债券，稳定资产，另外从市场的反应我们也可以看出泰康的品牌还是很受大家认同的。
主编
这个项目用来养老是真的非常好，但是在护理方面泰康是怎么来协调的？我估计护理的成本会比较高。
刘渠
社区有专业的护理人员，根据居民的健康评级，来提供相应的服务。
主编
我听说泰康从联想那买了拜博口腔，泰康买这种医院的目的是为了在医疗险上有对接还是主要做投资呢？
刘渠
我们购买它的目的肯定不单单做投资，像我们拥有三大板块保险、资管、医养，想在医疗方面有所突破。
拜博口腔的网点布局、规模体量、业务定位跟泰康的客户基础高度契合，将与泰康旗下寿险、健康险产生显著协同效应。我们购买后肯定推出一些针对客户的专门产品。
PART FOUR
04
主编
我们比较了解泰康就是医疗，养老这方面的保险，但是泰康资管也可以算是行业第一了。就像我们采访众安的总精滕辉总，他也会购买泰康的投连险产品，几年间可以翻近3倍。
刘渠
泰康的资管做的确实是不错，在业内拥有良好的口碑。泰康资产长期服务于寿险资金和养老金等长期资金的投资管理，尤其注重长期大类资产配置研究及其风险控制，资产配置能力突出，在追求投资的绝对收益和长期稳健回报上可谓具有天生的基因。
2017年泰康资产管理的11只投连账户（成立3个月以上）一半以上排名位居同类产品前1/2梯队，整体成绩表现优异。
主编
我非常欣赏泰康资管，我甚至觉得它在某方面已经成为泰康的名片，资管在整个泰康保险集团属于资产端，所有投资都集中在资管方面。
泰康的资管整体收益率怎样？泰康考虑过投资走出去吗？
刘渠
2007年-2017年泰康资产受托集团一般账户资产年均投资收益率达8.26%，超越保险业收益率近三个百分点。
我们会跟着国家战略走，在国内我们有一些项目，像西气东输，京沪高铁，现在还投资了一个英国核电站项目。我们会跟随着一带一路倡议，对于国家扶持发展的项目，泰康会考虑，对于一些政策上不支持的项目，泰康不会去做。
主编
从泰康前几年的运营可以看出，泰康还是比较注重利润这一方面的。
刘渠
近几年泰康的净利润已经达到了100多亿。
PART FIVE
05
Q1
养老保险市场未来缺口很大，待遇很好，名义上讲，国家养老金足够多，可以用来维持社会的养老金给付，那泰康怎样看待商业养老金未来发展趋势，市场销售情况和需求呢？
刘渠
这个可以参照美国，中国未来可能会相似美国，美国大体上看储蓄率低，但是它的三支柱加在一起除以GDP可以达到140%，这可以看出它的储蓄率并不低。
因为，中国的养老金也可以看成一种储蓄，不能光看表面的储蓄率，个人认为其有很大的发展空间。这属于资产管理型业务，靠规模取胜，需要投资能力强才可以。
Q2
对于中年人，在购买保险时怎样配置才理想？
刘渠
之前看过一篇关于2005年美国寿险变化的文章，文章上提到寿险公司份额在变小，而健康险公司规模则会变大，原因可能因为100年前人寿命比较短，比较看重寿险的需求。但是，随着医疗条件改善，人的寿命也会增加，进而转化为对健康和医疗险的追求，以保证自己的生命质量。当然也可以购买一定的意外险。
Q3
现在各大重疾险比较火，保的疾病种类越来越多，将来也会拆分的越来越细.
那在购买的时候我们是选择保障疾病种类多的呢，或是在时间上我是买一个定期的在将来有好的产品再购买，还是买一个终身涵盖比较全的呢？
刘渠
我觉得重疾产品别等待，有需求就去购买。医疗和重疾比较的话，建议购买重疾和医疗保险的组合。
主编
好的，不知不觉已经一个半小时了，时间也差不多到了。再次感谢刘总做客“13精”，给我们上了生动的一课。谢谢！
“13个精算师”保险精算咨询委员会
资深咨询专家
刘渠先生受聘为“13个精算师”保险精算咨询委员会资深咨询专家，访谈结束后，主编向刘渠先生颁发了聘书。
感谢
与刘渠先生短短一个多小时的沟通，从泰康集团的精算构架，到重疾险的定价原则和产品差异，同时还有泰康建投的养老社区，我们都有了一定的了解和重新的认知，而且对于泰康资管卓越的业绩，刘渠先生也为我们做了详细的分析和介绍。
能够与刘渠先生这样保险精算的资深专家交流，实在让我们受益匪浅、深受启迪！
“13精”再次对刘渠先生表示衷心的感谢，也期待下一次的相逢！
“总精对话”第二季
“总精对话”目前为止已经结束了第一季的访谈，还差最后一期新华保险没有跟大家分享。
第一季回顾：
关于未来——“第二季”
关于第二季的形式以及邀请哪位总精，我们还在探讨中，我们亲爱的粉丝们，需要你们给些建议啊~
投票：
3.邀请谁？
你们留言，哈哈~
写清总精的公司和姓名啊！
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