最新一期深交所审核动态：督导出2例财务造假，其中一个不满足发行条件
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最新一期深交所发行上市审核动态指引提及了如下督导案例：
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案例一
本所对某发行人首次公开发行股票并在创业板上市实施保荐业务现场督导。聚焦审核重点关注事项，现场督导主要发现以下两方面问题：
1.发行人涉嫌不恰当地以总额法代替净额法确认收入
2.发行人 2021 年新增业务的销售真实性存疑
笔者检索发现，上述案例提及的应为长江证券保荐的谷麦广电，该案例已于2022年9月28日撤回IPO申请。
该案例相当于是给中介机构再次提了个醒，要合理判断发行人的业务实质。上述案例，其中一点发行人无权按照自己的意愿处理原材料，没有完全控制原材料的权利，从业务实质来说，可以说是受托加工的业务，而发行人却采用总额法计算收入，这明显是不符合业务实质的。
如果说净额法业务错误记为总额法可以说是中介机构对业务实质判断不当，那么第二点新增业务的销售存疑就妥妥的涉嫌财务造假了，新业务的领料、物流和回款都是异常的，完全就是全链条的财务造假了。
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案例二：
本所对某发行人首次公开发行股票并在创业板上市实施保荐业务现场督导。聚焦审核重点关注事项，现场督导主要发现发行人涉嫌存在收入跨期的情形：
1.发行人涉嫌提前确认收入
2.发行人涉嫌推迟确认收入
第二个现场督导项目，监管机构给出的信息略为泛泛，笔者无从自该信息内检索出到底为哪家拟IPO企业，感兴趣的读者可以检索下或者有了解的读者可以后台留言告知笔者是哪个项目如此大胆。
毕竟上述信息披露出来的显示发行人是不符合发行条件的，只不过是通过发行人的客户通过配合发行人的收入确认时间给予配合提前或延后确认收入的单据盖章，从而达到增加发行人报告期内营业收入而满足发行条件的目的，从不满足条件到满足条件，这直接性质变得不是一点两点了。
为什么全面注册制下，还有这么多造假的呢，笔者认为还是一点，这两年申请上市的企业太多了，目前创业板上市委会议通过至提交注册阶段以及问询阶段的企业一堆：
在堰塞湖的背景下，监管机构的审核压力必然相当大，可能总会有顾及不到或者申报材料审核不那么全面的企业，然后就必然会有企业为了上市而“铤而走险”。毕竟造假的成本还是有点低！就如昨天被罚的紫晶存储，募集资金10个亿，被罚才8700万，最后是中介机构出10个亿赔偿基金兜底，这对发行人来说也太是一笔“一本万利”大买卖了！
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总结
上述案例还是警醒中介机构从业人员，要保持职业怀疑态度、审慎执业，毕竟职业生涯是自己的，得利可主要是发行人的。
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