把握急转弯背后的三条线
有些事情，是时候总结一下了。
2022年末，要说什么事对中国人影响最大，它不会是美国加息，也不会是俄乌冲突，而是我们疫情防控政策的调整。
自2023年1月8日起，新冠病毒感染由“乙类甲管”调整为“乙类乙管”。至此，实质性地彻底放开在名义上也完全落实。
然而，彻底地放开背后却有着许多不尽如人意的地方。
今天大树不打算谈“果”，而是要复盘“因”，因为只有了解决策背后的逻辑，我们才能在以后做好趋避，才能让自己不至于陷于被动。
当前，所有政策决策者都必须把握的一根主线是什么？
财政。
是财政，而不是经济。
发展经济是官员考核目标之一，以GDP为核心指标选拔官员的“晋升锦标赛”机制也是我国政府运转的重要机制之一。
但是，这一切都建立在平常时期。
因为在平常时期，考核是阶段性的，财政有多种方式保证收支正常，常态是利用财政做事，然后静待考核；
但在非常时期，官员也许等不到考核，就面临着财政失衡的窘境。
财政失衡，就意味着没钱了，没钱就没法办事，没钱甚至没法维持正常运转。
举个例子就很好明白了：
当你每天都有饭吃的时候，你可以盘算着怎么升职加薪；当你发现明后天饭都吃不上的时候，人是不会考虑明年怎么办的，甚至不会考虑下周要干什么。
短缺就会变得短视，这无论对于我们个人，还是一个组织机构，都是会有严重影响的。
我们过去几年的财政状况怎么样呢？
首先要明确各级政府钱袋子的构成，它们包括一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算和社会保险基金预算。
其中，一般公共预算和政府性基金预算构成了地方财力的主体。
而政府基金预算，其主要收入来源为国有土地出让金，2020年全国政府基金预算收入中土地出让金占比高达90%。
在了解完基本构成后，大树做了一个简单地统计，不全面，但也足够说明问题，展示如下：
全国（中央+地方）财政缺口 单位：万亿
地方财政缺口 单位：万亿
关于数据，大家关注最后的缺口合计就行了。
从数据可以看出，2018、2019和2021年缺口情况比较一致，2020和2022年缺口情况比较严重，2022年地方财政全年收支情况将比2020年新冠爆发时还严峻。
这从侧面可以说明，有些人说的，“被封三年”，是带节奏。完全封闭是要花钱的，钱都不花，用什么封？用爱心吗？
另一方面，我们的现实抉择也说明，2022年地方财政的确遇到了很大困难，收入锐减，但事情要做的一件不少，甚至更多，给地方造成了很大压力。
地方财政赤字一般需要中央进行转移支付来填补缺口，仍然不足的部分则需要借债，而借债环节就是大家熟悉的土地金融。
可2022年房地产是什么情况，大家心里都有数。
三条红线威严尚在，毕竟我们仍需慢慢消化“涨价去库存”时遗留的各种问题，如居民杠杆、房地产企业债务风险等，不可能在短时间内再拿出“夜壶”了。
同时，2022年我们面对的对手变得更强大了，而且强大了很多倍。
2020年初，新冠原始毒株的R0约在2.5至3.3之间，2021年大流行的德尔塔毒株R0约为5.1；而2022年北京流行的奥密克戎BF.7的R0值高达约18.6。
R0用来衡量传染性，R0越高，传播越快，当R0值为20时，意味着一个病毒感染者会传染20个人。
可以说，奥密克戎是人类历史上传染性最强的病毒之一。
做个最简单的计算，2021年德尔塔病毒传染了5个人，那么因为这5个人的密接而静默的区域是不是很小，要负责的人是不是很少？
2022年奥密克戎能传染20个人，那这个静默区域是不是一下会扩很大，要负责的人是不是得翻几倍？
算呆账都知道2022年地方将会多花很多钱。过去的防控方法很显然就不经济不合算了。
钱少事多，何以为继？
但是这只是基本面，并不能决定具体的时间窗口。
就好比，一家上市公司今年业绩爆表，人人都知道它要涨，但是并不代表明天就是买入机会，买完之后完全有可能套人亏损。涨是趋势，但趋势并不能告诉你买入时机。
所以，就要看其他线，而第二根线就是组织里的路线。
教员有句话说的好，叫“路线确定之后，干部就是决定的因素”。那路线怎么决定？还是与人有关。
胜利闭幕之后，我们更新了路线，也选出了新的队伍，一派万象更新气象。此时此刻，向着新征程迈步，正是顺理成章。
除了对内的线，最后一条线就是对外的线。
G20是一个重要事件（11月15日），因为这标志着中美缓和，当然这也只是缓和，因为双方都没必要立即鱼死网破，双方都认为自己还有胜算，同时也都有大量的内部问题需要处理。
美联储政策转向（暂缓加息）则是另一个重要事件（11月会议转鸽），这意味着我们的金融压力大减，美元潮汐告一段落。
人民币对美元外汇走势
我们外汇不再承压，资产价格不再承压，资金外流不再承压，经济的基本面会有所缓和。
通过这三条线我们可以得到什么？
对于财政线，其实就可以预见我们的在当前可能遇到的困难，比如求职选择城市的困境，比如各地人才政策的可持续性，比如哪些优惠政策看似优惠实际背后必然充满霸王条款。
对于组织路线，对于企业或者投资者而言，则是一场对新时代脉搏把握准确度的大考。
对于海外路线，我们更需打扫屋子再请客，在即将到来的2023年为自己的经济，以及在世界经济中的地位赢得休整的时机。
作为普通人的我们，必须尽可能了解更多，才有可能趋利避害，也才有可能在接下来的日子里在见证历史，甚至改变历史，而不是成为历史。
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