谁是真的科技巨头；AI 推着生命科学研究向前走了一大步

07 月 29 日最重要的商业新闻：

• 谁是真的科技巨头

• AI 推着生命科学研究向前走了一大步

• 辉瑞公布针对 Omicron 变种疫苗研发进展

• 苹果供应链问题基本解决

• 今年暑期档总票房 45 亿元，7 月观影人次基本恢复至去年同期水平

谁是真的科技巨头

金融街、陆家嘴或者华尔街总想找到一些领先指标来指导投资。但实际上很多时候股票价格本身就是最领先的指标。

这周硅谷五大科技公司苹果、亚马逊、微软、Alphabet（Google）、Meta（Facebook）发完了今年二季报。四好一坏，就跟它们年内股价表现似的，科技五大变四大。

掉队的是钻进元宇宙的 Meta，除了首次季度收入下滑，管理层还预计三季度收入至多下滑 10%，许多团队将缩减规模。它们连续三个季度利润下滑，广告单价下降 14%。自 2012 年四季度以来，Meta 还没有经历过这么长时间的低迷。CEO 扎克伯格说：

我们似乎已经进入了一个经济衰退，这将对数字广告业务产生广泛的影响。而且很难预测周期会有多深或多长，但情况似乎比一个季度前更糟糕……我们的计划是明年稳步放慢员工人数的增长。许多团队都将缩减规模，这样我们就可以将精力放到内部其他领域……我希望我们能用更少的资源完成更多的工作。 

Meta 的威胁来自苹果和 TikTok。前者精确打击 Meta 精确投放广告的能力。后者用扎克伯格去年三季度电话会议的讲法，“我们所面对过的最有效的竞争对手之一”。用户参与度影响社交平台广告价格和效果，对 Meta 或者 Snap 来讲，任何占用用户时间和注意力的服务都是重大威胁。

扎克伯格投资元宇宙和年轻人，押注新的产品（Reels），但都不是马上看得到效果的生意。他希望在明年对 Instagram 和 Facebook 做出重大改变，进一步向视频领域倾斜，让 Reels 成为体验的更核心部分，为 18 岁到 29 岁的年轻用户提供最好的服务。

Google 的广告生意多少也受到影响，主要来自宏观经济衰退。不过在复苏的欧美旅游业和着急清库存的零售业广告主推动下，Google 搜索和其他广告收入依旧实现同比 14% 的增长、达到 407 亿美元。

分析师 Ben Thompson 说，“Google 核心搜索产品不仅在面对宏观经济放缓时具有弹性，而且看起来继续像是苹果广告隐私政策导致的数字广告市场结构性变化的大赢家。”

搜索拥有更多品牌广告的 YouTube，则因为广告主削减支出，收入只增长 5%、达到 73 亿美元。Google 的 “副业”，云计算这次帮了点忙，季度收入首次超过 60 亿美元（但增速放慢至 36%）。CEO Sundar Pichai 说：

我们看到全球各地的需求都在持续增长，其中包括北美的 Target、欧洲的 H&M 集团、拉丁美洲的 Banco BV 和亚洲的 BioPharma……我们继续看到强劲的发展势头和巨大的市场机遇。 

当然，最受益于云计算需求增长的还是亚马逊（AWS）和微软（Azure），前者收入增长 33%、至 197 亿美元。后者收入增长 28%、至 250 亿美元。

除了靠一贯的技术和市场领先地位带来的增长外，微软还特别提到企业在经济下行周期削减、整合供应商，用更少的资源做更多事情，并部分抵消了微软在 PC 配套市场收入下降的影响。纳德拉说公有云 “确实起到了抵御通胀的作用”。

亚马逊 AWS 二季度利润达到 57.2 亿美元，增长了 36%，但是基础设施、人力资源以及公用事业的成本上涨抑制了盈利能力，AWS 利润率降到了 29%（前一个季度 30.9%）。

作为一个季度进账 1212 亿美元电商收入的零售公司，亚马逊没有遇到沃尔玛、Target 那么严重的库存过剩问题。这可能跟它过半零售销售额来自三方卖方有关 —— 后者承担并自行消化库存，亚马逊从中赚取服务费。

苹果二季度利润下滑了 10%，但如果考虑到今年局势的复杂性，iPhone 公司的表现超出预期。他们把供应链问题造成的损失降到 40 亿美元以下（原先预期 40 亿美元到 80 亿美元），从 Android 换到 iPhone 的用户数量也创了纪录。Jefferies 分析师 Kyle McNealy 在报告中说：

从 Android 换到 iPhone 用户数量同比增长达到两位数……我们认为这种上升主要是由于华为拥趸坚持了那么久以后最终还是买了 iPhone。鉴于华为从未在美国销售过产品，其中一些用户可能也来自三星。 （龚方毅）

AI 推着生命科学研究向前走了一大步

• 7 月 28 日，人工智能公司 DeepMind 宣布，其用人工智能 AlphaFold 预测了地球上 100 万个物种中 2.14 亿种蛋白质三维结构，几乎覆盖地球所有已知的蛋白质，所有人都可以免费批量下载数据。

• DeepMind 开发了击败围棋世界冠军的人工智能 AlphaGo，是 Google 母公司 Alphabet 的子公司。

• 蛋白质是构成细胞的基本有机物，被称为 “生命的基石”。一个蛋白质发挥什么作用，由它的三维结构决定。如果科学家能够掌握这种信息，就可以用各种方式影响控制或修改它的功能，以达到自己的目标。

• 比如制药，根据 Nature reviews 的统计，市面上 80% 的新药是与人体内的某种蛋白质（靶点）结合起作用的。

• 或者是消解细菌的耐药性。细菌通过表达某些蛋白质抵抗抗生素的作用。

• 受限于生物特性，人类此前很难短时间内准确预测蛋白质三维结构。过去的 50 年中，科学家们尝试了各种办法，比如 X 射线、核磁共振和冷冻电镜技术等。最快也要数月，更慢的可能要花十多年。难以高效找到蛋白质靶点，是现代药物研发周期长、投入大的原因之一。

• 2020 年 12 月，DeepMind 开发出人工智能 AlphaFold，帮人类解决蛋白质结构预测难题，只需要几个小时或者几十分钟，就能根据一串蛋白质的生物信息，预测出它折叠后的三维结构，准确性与科学家多年试验的结果相当。借助 DeepMind 开放的数据，现在找到一个蛋白质三维结构（预测结果）的过程会缩短到几秒。“就像用 Google 搜索一样简单，”DeepMind 的 CEO 哈萨比斯说。 

• 几乎所有接受媒体采访的科学家都认为，AlphaFold 彻底改变了生命科学研究。DeepMind 称，全球已有 190 多个国家 / 地区的 50 多万研究人员访问过 AlphaFold 的数据集，并应用到了实际研究中：加速研发影响 10 亿人疾病的新药；开发降解一次性塑料的酶；研究迅速减少的蜜蜂的免疫系统，增加它们生存的机会等等。

• 根据欧洲生物信息研究所，DeepMind 预测的 2.14 亿个蛋白质结构，35% 高度准确，另外 45% 可以应用到进一步研究中。哈萨比斯说，随着新生物的发现，DeepMind 会增加新的蛋白质结构数据。他们还会与 Google 母公司旗下的医药公司 Isomorphic Labs 合作，基于人工智能，重新设计药物研发过程。

• 蛋白折叠领域还有很多难题，比如预测蛋白质结构怎么能更准确，蛋白质之间如何相互作用等。DeepMind 说，正如数学是物理学的完美描述语言，人工智能也许是解开动态、复杂的生命科学的技术。AlphaFold 是一个重要的证明。（贺乾明）

辉瑞公布针对 Omicron 变种疫苗研发进展

7 月 28 日，辉瑞公布财报数据显示，二季度营收 277 亿美元，同比增长 46%。在电话会议上，公司高管着重介绍了传染病、代谢疾病和肿瘤学方面的研发进展，包括针对新冠变种的疫苗。

目前，辉瑞和 BioNTech 已经开发出针对 Omicron BA.1 变种、Omicron BA.4/5 变种的单价疫苗，以及针对 Omicron BA.4/5 的二价疫苗。

• 老鼠实验数据表明，Omicron BA.4/5 的单价和二价疫苗作为增强针，显著提高了动物对所有 Omicron 变种的中和能力。

• 目前，辉瑞已启动 1 期和 2 期临床试验，检验针对野生型和 Omicron BA.2 变种的二价新冠疫苗的效力。

辉瑞已向欧盟、英国和加拿大多地提交 Omicron BA.1 二价疫苗授权申请，同时计划在美国提交 BA.4/5 二价候选疫苗紧急使用授权（EUA）申请并准备在今年秋季开始接种。

• Omicron BA.1 二价疫苗是辉瑞 mRNA 疫苗与一种靶向 Omicron BA.1 棘突蛋白候选疫苗的组合，用于 12 岁及以上人群。

• 此前辉瑞公布的临床数据结果显示，Omicron BA.1 二价疫苗 30μg 加强针，对 Omicron BA.1 产生了更高的免疫应答，并且耐受性和安全性良好。

公司宣布开始评估下一代 mRNA 疫苗 BNT162b5，今年秋季将提供关键的临床数据。四价流感疫苗 modRNA 正在进行 2 期临床试验。

• 初步数据显示，在 65 岁以上的志愿者中，疫苗引发了更强烈的 T 细胞反应以及更高的血清转化率。辉瑞计划进行 3 期临床试验，进一步评估这一疫苗的效果。（实习生曾兴）

苹果供应链问题基本解决

苹果的 200 家核心供应商分布于全世界不同地方，保供压力不亚于人们熟悉的任何一家制造业公司。

• 二季度 iPhone 收入 407 亿美元，同比增长 2.8%，但实际出货量是下降的。Jefferies 根据苹果财报分析，二季度出货量约为 4460 万部，同比下降了 1%，季度环比下降 17%。不过和同期全球手机出货量 8.7% 的下滑比较，仍然好于预期。

• 尽可能保证 iPhone 的生产，Mac 和 iPad 成了的代价，其中又以 Mac 受供应链拖累最为严重。

• 二季度 Mac 收入 74 亿美元，同比减少 10%。上海广达是 MacBook Pro 的唯一供应商，二季度疫情使其交付时间增加了三到五周，部分配置交付时间超过一个月。

• 苹果的供应链组成中，中国大陆主要提供精密组件及材料供应模块，台湾地区供应商主要承担代工模块，外国厂商高通、英特尔、思佳讯等负责核心模块芯片供应。

苹果在财报中提到，6 月供应链问题已基本缓解，业绩能够持续上升，Jefferies 预计苹果下一季度的销售额是 860亿 到 890 亿美元。随着  iPhone 14 在 8 月量产，中国相关供应链企业股价拉升，河南富士康 iDPBG 事业群员工的奖金也涨了 1000 元。（实习生薛钰洁）

今年暑期档总票房 45 亿元，7 月观影人次基本恢复至去年同期水平

猫眼专业版数据显示，今年暑期档总票房破 45 亿。当前电影票房、上映场次与观影人次已基本恢复至去年同期水平。

• 数据显示，7 月全国营业影院总数在一万家上下浮动，营业率近八成，影院上座率已基本恢复至去年同期水平。

• 目前票房前三名分别为《人生大事》《侏罗纪世界 3》《神探大战》，共有 7 部影片票房破亿。

• 《独行月球》上映首日总票房破 2 亿元。据猫眼专业版，本片上映首日总场次达 21.5 万场，刷新中国电影市场国产片首日场次纪录。

今年暑期档共有 67 部影片，影片数量不足。据《经济日报》报道，自有记录的 2014 年以来，除了 2014 年与 2020 年，每年暑期档上映影片数量都在 100 部以上。

2020 年暑期档票房 36.16 亿元、2021 年为 73.81 亿元。分析人士称，从目前的趋势来看，随着多部新片陆续定档，今年票房很可能超过去年同期，成为自 2020 年以来最强暑期档。

近期，多家影企披露半年报业绩预告，其中多家预亏，但对下半年持乐观态度。万达电影称，公司下属影院复工率超过 90%，下半年院线端经营业绩有望逐步改善。光线传媒预计下半年市场有望得到较大幅度回升。（实习生曾兴）

OTHER NEWS

国家芯片大基金总裁丁文武被查。

据《财新网》报道，国家集成电路产业投资基金股份有限公司总裁丁文武近日被有关部门调查，目前仍处于与外界失联的状态。丁文武曾任工信部电子信息司司长，2014 年大基金成立之后出任总裁至今。

比亚迪召回 5 万多辆动力电池包托盘故障的唐 DM 电动汽车。

比亚迪汽车工业有限公司决定自 2022 年 7 月 29 日起，召回 2021 年 4 月 5 日至 2022 年 4 月 18 日生产的部分唐 DM 电动汽车，共计 52928 辆。召回原因是部分车辆动力电池包托盘有进水风险，可能造成高压系统拉弧，存在安全隐患。 

上半年实际使用外资金额同比增 17.4%，美对华投资增超 20%。

据商务部网站 7 月 29 日披露数据，上半年全国实际使用外资金额 7233.1 亿元人民币，同比增长 17.4%。从来源地看，韩国、美国、德国实际对华投资分别增长 37.2%、26.1% 和 13.9%(含通过自由港投资数据)。

二季度中国手机出货量只有荣耀和苹果同比增长。

据 Canalys 最新数据，2022 年第二季度，中国智能手机市场出货量 6740 万台，同比下跌 10%。其中，vivo 以 1320 万台的出货量排名第一，其次是荣耀、OPPO（包含一加）、小米和苹果。二季度市场表现疲软，只有荣耀和苹果实现同比增长。

四川疫情正处于发展期。

• 7 月 28 日，本土新增 60 例确诊，甘肃 21 例，四川 16 例；本土新增 390 例无症状感染者，其中广西 121 例，甘肃 112 例，山东 93 例。

• 甘肃新增 “21+112”，社会面筛查发现 2 例。

• 广西新增 “10+121”，7 月 28 日起，北海市新增四个高风险区。

• 四川新增 “16+29”，疫情正处于发展期。

• 病例发散至广元、遂宁、成都、内江、眉山五市。

• 山东新增 “5+93”，均在菏泽市。

上海银保监局对三家银行开出罚单，最高罚款 1310 万。

7 月 28 日，上海银保监局分别对中国工商银行、天津银行和中国建设银行三家银行的上海分行开出罚单，最高罚款 1310 万元。其中两家涉房地产违规贷款，一家涉信息安全和员工管理违规。

英特尔二季度净亏损 4.54 亿美元，发布悲观的业绩指导。

7 月 29 日，英特尔发布二季度财报。季度营收 153 亿美元，同比下降 22%。净亏损 4.54 亿美元，同比下降 109%。因消费者对个人电脑需求降温，英特尔下调了全年营收和利润预期。

欧莱雅全球所有市场销售额均取得两位数增长。

欧莱雅集团财报显示，公司今年上半年销售额 183.6 亿欧元，同比增长 13.5%，全球所有市场实现两位数增长。其中，中国地区二季度销售同比增长 34.2%，所有事业部均占据更多市场份额，高档化妆品部市场份额创历史新高。欧莱雅对全年实现销售额和利润双增长充满信心。

安永年收入 454 亿美元，创历史新高。

安永 CEO Carmine Di Sibio 预计公司今年全球营收将达 454 亿美元，创最高纪录。业绩增长源于客户对专业服务的需求激增。该公司正计划分拆其审计和咨询业务。据悉，其他的四大会计师事务所德勤、毕马威和普华永道同期的营收都有所增长。

淡水河谷二季度营收降幅超四分之一。

淡水河谷发布财报称，受铁矿石价格持续下跌以及成本攀升影响，二季度收益不及预期。公司净利润为 106 亿美元，同比下降 19%。营收 219.7 亿美元，同比减少超四分之一。该公司还下调了全年产量预估。

索尼集团下调全年营业利润预期至 562 亿元人民币。

索尼 4 月到 6 月销售额为 1169 亿元人民币，同比增长 54.7%，营业利润同比增长超过两成。按业务划分，索尼旗下的音乐业务、影视业务和金融服务业务营业利润实现增长，游戏及网络服务业务、娱乐及技术业务和影像及传感解决方案业务利润下降。索尼集团下调全年营业利润预期至 562 亿元人民币，低于此前预期。

PUMA 第二季度收入首次突破 20 亿欧元。

PUMA 第二季度销售额同比增长 18.4% 至 20.02 亿欧元（约 138 亿元人民币）。PUMA 首席执行官表示，这是其季度收入首次突破 20 亿欧元，尽管全球市场存在一定不确定性，但需求依旧高涨。2022 年上半年，PUMA 签约球队曼城赢得英超冠军，且将成为意甲联赛官方比赛用球的供应商。

今年以来诈骗者冒充马斯克非法获取加密货币 200 万美元。

加密货币和 NFT 欺诈在美国横行，不到一年的时间里，已有 244 名投资者报案，被自称是可信投资平台的加密货币应用程序累计骗走 4270 万美元。为整治加密货币欺诈，美国转向审查苹果和谷歌，要求两家公司详细说明旗下应用商店对加密货币应用程序的审查和监测过程。

Gucci 母公司开云集团上半年收入同比大涨 23% 。

Gucci 母公司上半年收入 99.3 亿欧元（约 683 亿人民币），同比增长 23%，营业利润涨幅也超过两成。受中国部分城市发生疫情影响，亚太地区第二季度同比大跌 15%，但其他市场增长强劲，欧洲和日本市场的销售额涨幅分别超过九成和四成。今年上半年，LVMH 营收增长也超过两成，经济衰退没有影响到奢侈品消费。

普拉达上半年净利润增长超过两成。

普拉达上半年净利润 19 亿欧元（约 130 亿元人民币），同比增长 22.5%，毛利率提升到 77.7%。普拉达品牌零售销售净额较 2021 年上半年增加超过两成，与疫情前的 2019 年相比增加超过四成。

文 | 龚方毅 实习生曾兴 实习生薛钰洁 贺乾明

编辑 | 龚方毅

题图来自，电影《穿条纹睡衣的男孩》