这家投行十强的证券公司的“奇闻异事”

投行十强奇闻异事

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继

行家报道《投行十强券商，为何成为“踩雷专业户”？》之后，又见“奇葩事件”——

藏着掖着的招股书

由国金证券保荐，预定于明日（4月16日）上会的杭州正强传动股份有限公司（简称：正强股份），出现了“奇葩”的事件：

本应公开披露的招股书，却被重重“加密”，“锁定”了查找、复制和打印等功能。——这是存心不让投资者看吗？

在深交所创业板主页，行家翻到了正强股份的招股书。据目测，多达397页的PDF，全文均是图片，而且只能在网页中浏览，不能全文查找，不能复制内容，也不能进行打印。

顺手下载到本地，行家发现问题更大。这份招股书的文件体积高达164M，除前述三个“不能”外，挪动鼠标试图编辑，显示已被锁定，需要输入密码。

细看文档属性，嚯嚯，这是“全选”了行家已知的保护措施吧。

要知道，这可是“上会稿”，如此“藏着掖着”的，是不是也不打算对证监会公开呢？

在保荐人（主承销商）声明页面，签字的人员共有五位：国金证券董事长冉云，总经理金鹏，保荐代表人王飞、杨利国，项目协办人代敬亮。

翻了翻两名保代的资历，都是投行资深人士：杨利国2008年1月起任职于国金证券，并在2012年12月获得保代资格，至今已有九年。王飞女士自2008年7月起任职于第一创业，2010年10月起任职于光大证券，历时五年，于2015年9月成为保代。2016年7月，她跳槽至国金证券，同样担任保代。

行家不由得想问，签字的这几位人士，是否也是在“加密”的情况下，通过“自由心证”，保证“内容真实、准确、完整、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏”？

投行业务频频招黑

在上市券商中位列中游的国金证券，因投行业务突飞猛进而备受关注的同时，也自带了“招黑”体质。

就在不久前，证监会机构部连发29份投行业务违规处罚信息和9份自律信息，对多家投行及责任人“秋后算账”。（回复【监管动态】查看）

国金证券此番“收获”两张罚单：因在担任参仙源主办券商期间未勤勉尽责，对推荐挂牌重大合同等核查不充分，国金证券被证监会予以警示；项目小组负责人，也被叫去富凯大厦“喝茶”。

在证监会发行部，国金证券更是得到了“置顶”的待遇。原因也颇为奇葩，因为招股书出了“BUG”。

据监管函披露，国金证券为上海翼捷工业安全设备股份有限公司（简称：翼捷股份）在科创板上市的保荐券商，却未勤勉尽责履行相关职责，对招股说明书披露发明专利数量不准确、注册申请文件披露发行人取得发明专利数量存在矛盾未予充分关注。

为此，翼捷股份和国金证券，双双被采取出具警示函的监管措施。

行家注意到，翼捷股份此前在新三板挂牌。今年1月提交科创板注册，3月12日起摘牌。然而，目前翼捷股份尚未获得批文，不确定是否能顺利发行。

保代放弃继承家业

另一起“招黑”事件，同样来自创业板IPO。

2021年伊始，国金证券便有首单落地：由其保荐的湖南达嘉维康医药产业股份有限公司（简称：达嘉维康）过会，拟在深交所创业板上市。

而在达嘉维康上会之前，多家媒体爆料称，达嘉维康的实控人王毅清、明晖夫妇之女王越，正就职于国金证券上海证券承销保荐分公司。

据悉，王越曾经是达嘉维康的实控人之一。她在2019年7月将所持达嘉维康全部股权转让给母亲明晖。这一举动，也被认为是为达嘉维康上市“铺路”。

在深交所监管问询后，“放弃继承家业”的当事人，选择了“火线辞职”。

伟海精英信息显示，王越女士2017年6月研究生毕业后，加入了当时还是民族证券的方正承销保荐。2019年3月，她入职国金证券投行三部，2020年11月获得保代资格，同年12月离职。2021年3月，她的名字又出现在中信建投的保代列表中。

蹊跷的是，达嘉维康目前也没有正式上市。

当然，身负“看门人”责任，即使走到了敲钟这一步，国金证券的麻烦似乎也不少。

比如，由国金证券保荐的西域旅游，可能创下A股“披星戴帽”的最快记录。作为吉贝尔的保荐机构和战略跟投方，因上市半年破发，国金证券目前仍有104万元浮亏。此前担任ST金花非公开发行股票的持续督导券商，未能及时报告控股股东及关联方占用资金的情况，国金证券两名保代被监管点名。

奇葩事件还有多少

除投行业务外，行家此前还报道了国金证券一系列颇为“奇葩”的事件。

今年3月12日，因“京东斥资15亿美元收购”的传闻，国金证券股价直线涨停。而董秘回应“消息不实”后，尾盘开板震荡。3月15日，国金证券又以一波大跌，助长了“完美收割”。

当然，与此前国联证券并购国金证券的操作相比，这也不算什么。

2020年11月，国金证券因商标被驳回，起诉国家知识产权局，一审二审均败诉。

更早之前的2019年，出演多部影视作品的邹新宇女士，不满足于“逐梦娱乐圈”，主动跨界金融领域，任职于国金证券股票销售交易部。

据协会信息显示，邹新宇于2019年7月通过从业人员考试，仅过了两个月便离职注销。

雪球动态显示，@邹新宇 在2019年10月加入了财新莫尼塔，并在同年11月以主持人身份出现在银华ETF上市的活动中。而银华基金也与国金证券有密切的合作关系。然而，自此之后，这位神秘的女星再度从公众视野中消失，目前“下落不明”。

投行十强何以至此

“愚人节”当晚，国金证券正式发布了2020年年报：当期营业收入60.63亿元，同比增长39.39%；归母净利润18.63亿元，同比增长43.44%。期末总资产676.30亿元，净资产224.65亿元，分别较上年末增长34.85%和8.41%。

纵向来看，国金证券的营收和净利润仅次于2015年；而投行、资管和自营业务收入则是历史最高水平。

行家统计了已经披露年报的券商业绩情况，国金证券的营收和净利润均进入TOP20。尤其是其投行业务，同比增长84.87%，揽收16.66亿元，超过广发证券、银河证券、兴业证券、申万宏源、平安证券和东方证券等大型券商，位列十强。

国金证券的投行业务为何如此强劲？据年报披露，公司坚持长短结合、股债并举，加大科创板及创业板项目开拓，重视债券业务投入，在特色行业领域持续发挥竞争服务能力优势。

展望2021年，国金证券表示，将增加优质项目储备，扩大在医疗健康、汽车零部件制造等重点产业内的专业优势与行业影响，并在承销定价、发行销售等重要业务环节加强团队建设、提升综合实力。同时继续推进债券业务发展，丰富债券业务资质，审慎严格把控项目风险，提高执业质量。

2021年已经过去了近1/3，国金证券在风控合规方面，是否做得到位呢？

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