淡马锡3.5亿元FTX投资全数减值，澄清未对加密货币直接曝险
淡马锡控股在加密货币交易平台FTX的投资，相当于投资组合价值的0.09％。不论FTX的破产保护结果如何，淡马锡已决定为这笔投资全数减值。
淡马锡控股在加密货币交易平台FTX的投资，相当于投资组合价值的0.09％。不论FTX的破产保护结果如何，淡马锡已决定为这笔投资全数减值。（路透社）
淡马锡11月17日凌晨发声明指出，它在FTX国际投资了2亿1000万美元（约2亿8800万新元），取得约1％股权。淡马锡也在FTX美国投资了6500万美元，取得股权约1.5％。
这是淡马锡在2021年10月至2022年1月期间参与两轮融资的投入。按照截至2022年3月底的净投资组合价值4030亿元计算，它在FTX的投资占0.09％。
鉴于FTX的财务状况，淡马锡决定全数减值这笔投资。“虽然这次减值不会对我们的整体业绩产生重大影响，但我们认真看待任何投资损失，并将从中吸取教训。”
淡马锡也指出，市场误解淡马锡在FTX的投资是对加密货币的投资。“我们要澄清，目前并无任何对加密货币的直接曝险。”
淡马锡的声明也阐述集团的区块链策略、风险回报框架和尽职调查过程。
淡马锡认为，交易所是全球金融体系的关键部分。它投资FTX的前提是，这是一家领先的数码资产交易所，提供了与协议无关（protocol agnostic）和市场中立的投资机会，并具备收费模式，也没有交易或资产负债表风险。
淡马锡强调，和所有投资一样，它对FTX进行了详尽的尽职调查，从2021年2月到10月，大约花了八个月。
“在这期间，我们审查了FTX的审计财报，财报显示它是有盈利的。此外，我们的尽职调查工作也侧重加密货币金融市场服务供应商的相关监管风险，特别是执照和监管合规（即金融法规、执照、反洗钱和了解客户程序、制裁）和网络安全。”
它也为投资做了法律和监管审查，征求主要司法管辖区的外部法律和网络安全专家的意见。
淡马锡：对弗里德信任似乎有误
另外，淡马锡还与熟悉这家公司的人，包括雇员、市场人士和其他投资者进行谈话，了解他们对FTX和管理团队的看法。在投资后，淡马锡继续在业务的策略层面和管理层交流，并监督业绩。
淡马锡说：“我们意识到，虽然我们的尽职调查程序可以减轻某些风险，但要消除所有风险是不切实际的。”
有报道称FTX不当处理和滥用客户资产。淡马锡指出，如果这些说法属实，这意味FTX有严重的不当行为或欺诈行为。目前监管机构正在进行相关调查。
淡马锡说：“从这项投资可以看出，也许我们通过与弗里德（Sam Bankman-Fried，FTX创办人）的互动以及与其他人的讨论，从而对弗里德的行为、判断力和领导力产生的信任，似乎是错误的。”
淡马锡也指出，它只持有FTX约1％股份，所以没有董事会席位。然而，它认真对待公司治理，定期与投资对象的董事会和管理层接触，并要求他们对公司的业务负责。
黄循财：FTX倒闭前
新加坡已公布要收紧监管条例
新加坡看到数码资产创新的巨大潜力，但加密货币投机行为是不可接受的，政府在加密货币交易平台FTX倒闭之前，已经公布要收紧监管条例。
副总理兼财政部长黄循财11月17日在彭博创新经济论坛的对话环节中解释，数码资产创新可能改变金融市场、跨境支付、结算方式，以及资本市场，具有很大的潜力。
不过，新加坡政府早就认为有必要对加密货币的投机和交易采取强硬的立场，尤其是对散户投资者。
政府在FTX倒闭之前，已经公布要收紧监管条例。黄循财说：“我们已经发布了咨询文件，并将检讨必要的规则。”
为降低散户投资加密货币面对的风险，新加坡金融管理局上月提出一系列监管措施，正在征求公众意见。这些措施包括为散户进行风险测试，不允许散户杠杆交易，以及交易平台也不能提供免费加密货币吸引散户等。
1月已限制业者向公众推广加密货币
2022年1月，金管局已限制加密货币业者向公众推广加密货币交易的管道，包括禁止投放任何形式的广告或宣传。
FTX因面临高达80亿美元（约112亿新元）资金缺口，上周五宣布在美国启动破产保护程序。
淡马锡：通过鼓励创业和投资接触区块链
创新技术能带来改变，但也伴随巨大风险，淡马锡通过鼓励创业和投资的双策略，接触区块链领域。
淡马锡在声明中说：“包括区块链技术在内的创新技术，有可能改变各行业并创造一个更紧密的世界。区块链和数码资产行业的兴起带来了无数机会，也带来巨大风险。”
淡马锡密切留意所涉及的风险，并采取双管齐下的策略来接触这一领域，即支持创业（venture building）和投资。
淡马锡支持的创业项目包括可编程货币（programmable money）、数码资产代币化、以及去中心化的身份和数据。部分创业项目现阶段并不是基于区块链，但使用该技术提供开放数据解决方案和开放网络。
在区块链领域的投资，它专注于数码资产的金融市场服务供应商，以及科技基础设施。这些基础设施项目包括操作协议、钱包、开发工具、跨链的信息传递、元宇宙和游戏基础设施。
文： 联合早报
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