大豆压榨业黄金时代谢幕，内卷时代来临

在我国油脂加工产业链中，大豆、菜籽等油料压榨位居上游，中游是油脂精炼及包装油生产，下游则为以餐饮、家庭为主的油脂消费终端。

其中，大豆压榨业是保障我国食用油和蛋白粕供应的关键环节，更集中了行业内的领先企业。在近期举办的“第16届国际油脂油料大会”上，专家和产业人士围绕行业热点进行了演讲交流，其中也揭示出近年来大豆压榨业所发生的深刻变化。

大豆压榨的两个产品是豆油和豆粕。据统计，豆油在我国食用植物油总产量的占比在50%以上，豆粕在我国蛋白粕总产量的占比接近80%。

过去的二十多年间，随着国内经济发展和老百姓生活水平的提高，对于动物蛋白的需求越来越高，养殖行业的扩张及对豆粕的旺盛需求推动了大豆压榨业的蓬勃发展。

中国大豆产业协会会长杨宝龙在演讲中指出，由于人多地少，国内大豆种植规模有限，大豆进口量不断攀升，到2020年突破了1亿吨，中国进口大豆量已经成为了世界第一，占有了全世界进口大豆总量的2/3。对国外大豆的依赖其实形成了我们粮食安全的一个短板，因此提升国产大豆的产能势在必行。

他表示，非转基因大豆是我国的核心竞争优势。从今年新季大豆生产情况看，扩面积、提单产效果明显，大豆产量创历史最高。在全国各地积极实施大豆振兴计划之际，我国大豆种植面积将继续增长，国产大豆供应能力也将进一步强化。

国家粮油信息中心决策服务处处长张立伟认为，未来中国大豆进口量持续增加的过程基本结束。

这是因为我国鼓励大豆的种植，在饲料养殖行业推广豆粕减量替代方案，同时我们还在大量地进口肉类，水产品和奶制品，并且放开了阿根廷和巴西的豆粕进口。

这一系列政策都将使我国对大豆进口的依赖明显下降。近两年我国大豆进口量已出现回落，在9000万吨到1亿吨之间震荡徘徊。

中粮油脂控股有限公司油脂业务部总经理周吉帅在演讲中谈到，受多种因素影响，近年来中国的豆粕、豆油需求增速放缓，大豆压榨量出现下降。

其中2021年自然年度国内进口豆压榨量大约9100万吨，同比下降1.2%，这是自2018年非洲猪瘟疫情以来第三次出现了压榨量的年比下滑。

在盈利能力方面，从2015年开始，大豆压榨毛利相对稳定，但是扣除油厂压榨的费用之后，基本上也是在零利或者微利的水平。

2021年底到今年以来，大豆压榨毛利出现快速下降，今年基本上是处在亏损的状态中，这样长时间的大幅亏损，在过去这么多年里也是少见的。

从行业专家们的演讲中可以看到，大豆进口及豆粕需求已面临天花板，同时大豆压榨长期处于低毛利甚至亏损状态，大豆压榨业的黄金时代已然谢幕。

大豆压榨业的进入门槛非常之高，具有重资产、高投入、高风险、周期长的特征，向来是头部企业激烈竞争的领域。如今的产业格局如何？

杨宝龙指出，二十年来中国大豆产业迎接了国际化的血雨腥风，油脂加工企业前赴后继，现在能够生存下来的这些企业已经具有国际化、资本化、规模化的能力，这三化是中国农业企业未来一定要走的一条路。但是中国大豆加工产能而言，现在是极为过剩的。

中粮油脂周吉帅在演讲中同样谈到，大豆压榨行业产能整体过剩。

目前全国大豆年度压榨产能1.74亿吨，2022年压榨量预估为9400万吨，开机率预计回落至54%。

近两年大豆压榨产能仍在持续扩张，主要集中在沿江、华北和山东地区。2021年进口豆压榨的总日产能达到了44.6万吨；2022年底将达到47.66万吨。

大豆压榨产能年均复合增长率达到3%，而压榨的增长率是2%，所以现在整体来看，大豆压榨产能的扩张速度明显高于压榨量的增速，开机率还在持续的下滑。

周吉帅同时也指出，大豆压榨行业整合还在持续中，因为这是一个低毛利的行业，吨位决定地位，所以规模经济非常重要。

从2012年到2021年的十年间，大豆压榨产能集中化、集团化的趋势非常明显。

前十大集团压榨产能占行业总产能的比例从2012年的64%升到2021年86%，行业集中率是在不断提高，这个趋势还会持续下去。

大豆压榨行业前十大集团 数据来源：中粮油脂

提及大豆、粮食领域的外资企业ABCD，杨宝龙表示，ABCD的商业模式、成长路径，给我们带来特别多的启发。我们没有把它们当成敌人，一直把它们看成是我们学习的榜样。我们中国的民族企业要自立自强，要快速的自我强大、自我革命，坚定不移的走国际化、全球化的道路。

对于未来的发展趋势，周吉帅谈到，国产大豆产量在目前基础上进一步增加，将有一部分流入压榨领域，部分替代进口大豆。

大豆压榨的两个产品油脂和蛋白粕，消费量主要受人口结构的影响。目前国内人口增速已经放缓，未来可能会出现零增长或者是负增长的现象。但是另外一方面，城镇化的比例还在提升，餐饮消费仍然有增长的空间，因此预计油脂、蛋白粕未来还是有增长的空间，但是增速明显放缓。

从行业专家们的分析中可以看到，随着行业集中度的进一步提高，产业利润不断被挤压，大豆压榨业已进入存量的博弈，国有、民营和外资企业三足鼎立，面临着更加激烈的市场竞争和生存环境。

经过20多年的快速发展与布局调整，当前我国大豆压榨业已经进入成熟发展阶段。虽然内卷式竞争会成为存量博弈中的主旋律，但在与产业链下游企业协同发展、推动全行业共生共赢融合发展方面，大豆压榨企业仍有积极可为的空间。

↑ 点击查看详情 ↑