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9/13-9/17当周债市情绪高频指标显示市场情绪继续回调- 回购成交量数据、隔夜回购成交量占比，债市总杠杆率，基金、保险和券商杠杆率。
（红灯和黄灯均为债市情绪高涨，其中红灯是指标处于14年以来95%分位数及以上、黄灯是90%分位及以上但在95%分位数以下）
（1）三十年国债成交量：9月第三周（9月13日至9月17日，下同）超长债情绪继续降温。30年国债成交量/存量余额占比来看，9月第三周三十年国债成交量占比为6.3%、处于2014年以来的86%分位数，环比前一周的6.5%继续下降，显示超长债交投情绪继续降温。
（2）从10Y国开活跃券换手率以及10Y国开活跃券成交额/9-10Y国开债余额来看，债市情绪回落。至9月13日当周10Y国开活跃券换手率、以及成交额/9-10Y国开债余额的均值水平较前一周均下行、至17日当天分别处于2014年以来的75%、80%分位数，显示债市交易情绪反转、开始明显降温。
（3）回购高频数据来看杠杆率下降，9月第三周质押式回购成交量周度均值回落、隔夜回购成交量占比大幅下降。从市场总的质押式回购成交情况来看，9月第三周的机构杠杆率下降、周内高点在4.53万亿元，低于上周高点。R系列回购成交量周度均值在3.97万亿元左右，大幅低于前值、其中隔夜回购成交量占比均值79%，环比明显回落。
（4）从银行间债市托管量/回购余额来看，9月第三周债市杠杆率小幅上行。至9月13日当周银行间债市杠杆率为107.7%，环比上升0.5个百分点，同比下降0.6个百分点，依旧处于近五年以来最低水平。
分机构来看，9月第三周基金、保险和券商环比均降杠杆，商业银行环比小幅加杠杆。
（5）9月第三周中长期纯债型基金久期继续小幅拉长。至9月17日中长期纯债型基金久期均值和中位数分别为2.67年、2.68年，较前一周分别拉长0.09年、0.11年，处于今年以来较高水平。
其他主要机构的久期大多上行。其中，至9月17日银行、券商久期分别拉长0.19年、0.02年至4.53年、3.95年，境外机构和保险的久期较前一周分别下行0.84年、0.21年至9.77年、3.98年；其中境外机构、银行和保险的久期水平均偏高、分别位于14年以来的96%、99%、91%分位数。
（6）9月第三周中票等级利差震荡小幅下行（5Y中票AAA+级与AA+级的等级利差，下同）。至9月17日5Y中票AAA+/AA+的等级利差为30BP、较上周下降2.4BP、较今年年初的74BP收窄44BP。
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